近年来，互联网金融在我国获得了高速发展。而与之相对应的是虚拟化经营、市场的风起云涌、法律缺位、监管难度加大等，严重的挑战着我国现有的金融安全防范体系。那么，本文就从风险管理的角度对互联网金融进行一番详细地解读，并探讨应对之法。
互联网金融“狂欢”的背后
近年来，互联网金融开始大规模的进入公众视野。在风生水起的市场背后，互联网金融的风险也越来越被感知：互联网金融并非如同大家想像的那样“躺着也赚钱”。据了解，2013年9月，湖北省孝感市天力投资有限公司(下称“天力投资”)名下的P2P网贷平台“天力贷”就出现了兑付危机，这敲响了互联网金融风险的警钟，此时该平台到成立还不到半年；接着10月21日，位于常州市新北区的一家名为“汇宝信贷”的P2P平台又出现了提现困难；11月，徽煌财富、宝丰创投、汇银投资、铜都贷等P2P运营团队均分别对投资者发布提现兑付解决方案，进入债务清算程序；其他还有如“网赢天下”、优易贷、淘金货、众贷网等P2P网贷平台出现兑付困难、倒闭、卷款等现象的频发。有业内人士由此感叹，P2P行业洗牌已经来临，未来可能有60%至70%的平台将倒闭。那么，究竟互联网金融行业是否真的遭遇瓶颈了？投资者要如何应对呢？
互联网金融风险网上谈
实际上，在人们在关注互联网金融平台收益的背后，并没有注意到这样一个事实：问题平台多以自融平台为主，还有相当部分是经营不善的平台，当然还会夹杂一些欺诈性的平台，这也不排除。2013年10月以来发生的一连串事实足以证明这一观点。
2013年11月，有好事者在某网站发起一项名为“互联网金融风险有哪些？”的调查，得到大量网友的参与，网友们从不同的角度对互联网金融风险进行了诠释（见表1）。总结归纳起来，大致的意见是：1.互联网金融其实质就是互联网与传统金融相结合的一种新型渠道创新，有创新就会带来风险，这种风险一开始甚至是无法预料和和可控的；互联网金融的社会风险、市场风险远比传统金融行业要大。传统金融行业本来就是高风险行业，金融一旦与互联网行业结合，将线下的业务搬至线上来完成，风险更大，影响更深远。2.立体金融监管体系还处于探索阶段。当前，互联网金融产业还处于初期发展阶段，虽然呈现出发展不充分，开放度不够等特征；但它的发展让人眼花缭乱。新产品、新业态与新模式的不断涌现，这与我国对互联网金融规范滞后严重不相称。传统金融监管对它显得疲软，跨部门监管协调机制尚未形成、相关部门间职能不清等直接导致监管模式和手段滞后。
表1：网友对互联网金融风险的观点与态度（节选，有删减）
网友 工作状况 所持观点
1 赵先生 银行，行长，成都 人的风险是最大风险，其次是系统风险和市场风险。风险的把控是个多方面的环节，互联网缺少一些。
2 陈先生 银行，总监，工作33年以上，广州 互联网金融与传统的实体金融相比，除了如信用风险、操作风险等共性的风险特征外，其信息及数据安全监管/管理难度大大增加，可能带来的资金及声誉风险也随之大增；而且目前各级监管不到位，监管要求过粗且不明确。监管机构及企业普遍存在风险监管/管理人员与互联网业务技术能够有机结合的人才比较缺乏。
3 何先生 银行，公司银行部总经理，工作13年以上，四川省 互联网金融存在法律监管风险、合规风险、账号密码被盗风险、借贷跑路风险、网络欺诈风险、非法集资风险、资金用途不明风险、监管不全面风险等等……，所以互联网金融作为虚拟金融是可以的，不能作为实际金融体。互联网仅仅能够做实体金融服务工作，要是直接摄入存贷实体的话，风险太多了。
互联网金融超常发展考验着政府职能的转变
http://www.cgets.net/news/list-80362.html的特点是无边界，传播速度快，影响面广；其产生的直接效果是成本得到大大降低、效率得到极大提升。因此，地方政府及监管机构在开展互联网金融产业布局时，有必要依据当地的特色、资源进行合理规划，进行深入的调研、布局和有效投入。如果仅停留在人云亦云的层面，千篇一律的行动，是会带来投资后遗症的。地方政府可以通过政府引导基金以及引导社会资本运作的方式，充分发挥民间资金的风控意识及反应灵敏的优点，在降低投入及风险的前提下，争取尽可能获得最大的投入产出比。监管部门必须正视互联网金融目前存在的监管空白，尽快制定相关的法律法规、监管标准，约束、规范乱象丛生的互联网金融，敞开胸怀让其融入到金融体系当中。这项工作监管部门已经在紧张旗鼓的制定当中，不久即将呈现在大家的眼前。
互联网金融风险的焦点
金融一旦与互联网深度联姻，安全问题是一个需要首先考虑的问题，已成为消费、融资市场新宠的互联网金融，其实暗含不少风险洼地。据悉，近期报道的余额宝[微博]用户遭遇盗刷一事，在媒体上吵得沸沸扬扬。互联网金融除了要面对传统金融中的所有风险外，道德层面的社会风险、政府层面的监管风险、系统运营方面的技术风险、操作层面的业务风险都是必须面对的。因此，投资者要小心看透互联网金融中的内在风险，监管部门应着手研究互联网金融创新可能存在的风险。
社会道德风险。互联网金融相对于传统金融突破了业务、风控、影响力等要素的物理范围，这与我国互联网金融社会道德环境缺失，产业发展环境不完善不相称。虽然社会诚信体系是互联网金融的心脏，但当前我国尚未建立完善的社会诚信体系。社会上仍有企业利用互联网非法吸收存款或非法集资，损害投资者利益；以个人信息牟利现象比较严重，个人信息安全得不到保护；很多投资者对互联网金融知识认识非常有限，影响了新型互联网金融业务规模进一步拓展；政府对促进互联网金融发展的相关优惠政策和有关公共服务未能及时配套等等。
技术性风险。互联网是由美国开发演进而产生出来的，所以网上地址资源、地址资源分配实际上仍由美国控制。美国在互联网商业化的发展过程中不断的将自己的思维方式、自己的意志力移植到互联网的各个领域。我国在一开始加入互联网时就意识到了互联网可能产生各种各样的问题。互联网金融作为互联网业务的重要组成部分，其依托的是发达的互联网，继承了互联网的一切优缺点。因此，互联网本身的缺陷是互联网金融风险的源头，如开放式的网络系统、安全性较低的TCP/IP协议、不完善的密钥管理及加密技术、各种计算机病毒以及电脑黑客高手的攻击，极易引起交易主体的资金损失。另一方面，缺乏具有自主知识产权的高性能互联网金融设备也可能导致技术性风险的发生。技术选择的失误极易造成系统性的紊乱，进而造成巨大损失。
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业务风险。很多互联网金融业务游走于“合法”和“非法”之间，稍有不慎就可能触碰“非法吸收公众存款”或“非法集资”的高压线。目前，以“余额宝”为代表的理财业务主要将资金投资于货币市场基金等，风险较低，收益相对比银行存款利息较高。如果投资高风险、高收益的理财项目，一旦因信息披露不到位而出现经营风险，就会在一定程度上对金融消费者构成欺诈。此外，第三方支付平台的安全性较银行账户要低，被盗风险较大，由“支付宝[微博]”等第三方机构出具的电子存款凭证，存在由网络安全问题造成资金损失的风险。而网络借贷行业基本又处于无门槛、无标准、无监管的“三无状态”。一些P2P公司大搞线下业务，违规发行理财产品，信息不透明，期限错配，风险突出。仅2012年一年，国内就已发生多起网络信贷公司“跑路”事件。目前对互联网金融安全威胁较大的是通过数据挖掘和数据分析非法获得个人和企业信息，并把这些信息当作信用评级依据。但是这些数据的真实性、可用性、完整性该如何衡量呢？如果基于数据分析所进行的金融活动的数据本身都存在问题，这样的金融活动实际上存在很大风险。因此，加大信息披露的广度和深度，建立个人信息信誉体系，构建更加人性化的计算机网络安全体系，规范互联网金融操作流程，形成相互信任的互联网金融交易市场显得尤为重要。
市场及监管风险。随着互联网金融在我国的快速发展，基于传统金融而制定金融法律法规已不适用于互联网金融的需要。由于缺失有效监管与法律约束，违规经营、大搞线下业务、违规发行理财产品、甚至触碰“非法吸收公众存款”“非法集资”的底线，金融风险不断累积。因此，尽快完善互联网金融风险防范的法律法规，明确市场准入、资金流动与退出方面的规则，建立统一标准的互联网金融交易监管体系，最终营造权责分明、法理明确的互联网金融市场尤为重要。
