1 国家支持
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《国家“十二五”科学和技术发展规划》力挺LED
今年第14期《求是》杂志，发表了中共中央政治局常委、国务院总理温家宝的重要文章《关于科技工作的几个问题》，提及扶持和发展LED等节能产业。而科技部日前出台《国家“十二五”科学和技术发展规划》(以下简称《规划》)，明确了未来五年战略性新兴产业及其他产业的扶持重点。从《规划》中发现，海水淡化、新能源汽车、节能环保三大产业均设定了具体的数字指标，而反渗透膜，零部件、整车集成技术与充电桩，LED设备与MOCVD国产化则成为三大亮点。国家“十二五”科技规划对LED发展目标的表述为：2015年半导体照明占据国内通用照明市场30%以上份额，产值预期达到5000亿元，推动我国半导体照明产业进入世界前三强。而且LED发光效率也有突破，在技术上已经可以满足通用照明领域的需求，今后，LED照明成长力道强劲。为此，《规划》将半导体照明列为节能环保产业技术发展的重点，未来五年，将重点发展LED制备、光源系统集成、器件等自主关键技术，实现大型MOCVD设备及关键配套材料的国产化。
2巨头抢滩
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全球十大LED巨头8家已在中国设厂
6月11日为今年广州照明展最后一天，暴雨倾城，却丝毫没有浇灭络绎不绝的参展商热情。本届广州照明展已成为全球照明行业第一大展会，包括日亚、丰田合成、科锐、飞利浦Lumileds、三星和欧司朗等所有国际LED巨头均悉数到展。业内人士指出，全球LED和照明市场的巨头均将研发和市场重心转向LED照明市场，全球前十大LED巨头中的8家已在中国设立生产基地，就是为了牢牢控制LED照明产业的上游――LED芯片市场(光源市场)，以改变照明大厂在中国传统照明市场份额难超1%的格局。
亿光电子大中华照明业务处副处长李建南指出，去年亿光电子营业收入达5.27亿美元，LED照明业务收入占比为7%；预计今年亿光电子的营业收入将上升至10亿美元，LED照明业务收入占比将上升至12%，增长动力主要来自于中国照明市场。按照以上数字计算，亿光电子今年LED照明业务收入同比增长幅度将达225%。而松下照明也对外宣称，要在2015年实现5000家中国市场体验店，其中LED占销量6成。截至目前，仅制造LED芯片的公司，包括与海外芯片厂商合资的企业，就已经达到60多家，广泛分布在河北、北京、上海、杭州、温州、南昌、厦门、深圳、东莞、西安、武汉等地。
3专利尴尬
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专利联盟亟待组建
LED巨头在中国照明市场的信心来自其多年组织的专利网，中国照明厂家必须采购LED巨头的芯片作为其产品光源，否则市场竞争将充满不确定性。中科院苏州纳米所研究员、苏州纳晶光电董事长梁秉文指出，国内LED企业的绝大部分发明专利都不是原创，都是在国际LED巨头原创专利的基础上做一些修补，其专利含金量也大打折扣。如果真正与国际LED巨头打起专利官司，国内企业LED发明专利近70%都可能无效。据广东省专利局表示，封装是我国LED产业的主要研发和专利申请领域，比例占38%，然而LED封装领域目前的研究热点是基板、荧光体、封装体以及散热。
业内人士指出，必须正视的现实是我国LED企业拥有的自主知识产权相对较少，尤其具有谈判地位的核心专利非常匮乏。企业间也缺少以利益互补为基础的合作关系，反而存在以同质化产品，相同竞争手段争夺同一市场的残酷竞争状况，这也与国际上强强联手的专利联盟模式相异，合作基础相对薄弱。在专利竞争处于弱势之际，通过加强产业技术研发联盟、行业专利联盟建设以及组建专利池和专利共享，以加强联合应对机制，提高应对国际纠纷的能力就变得非常重要。
4上市融资
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借力新光源概念融资
今年年初，国内LED企业雷曼光电才登陆创业板，近期又有大批LED企业陆续上市，中国LED企业借力新光源概念，在资本市场的推动下，股改上市此起彼伏。5月，国内LED封装企业鸿利光电、显示屏企业奥拓电子分别成功登陆深圳创业板和中小板。6月22日，深圳洲明科技股份有限公司在深圳成功上市。7月12日，深圳瑞丰光电(300241)也成功上市。此外，联建光电已于7月15日成功过会，不日即将上市；聚飞光电将IPO。仅深圳就有数家LED企业正在准备上市，有些已经向证监会提出申请。据了解，目前LED行业内正在准备上市的企业有木林森、聚作、万润等。同时，大陆也有数十家LED企业已经完成或者正在进行股改，一旦股改结束，也将会走向上市之路。处于快速上升期的LED企业，如果再有了资本的帮助，将更能充分利用行业的爆发增长带来的发展机会，对一些正处于高速成长期的“黑马”，只要得到资本市场在发展资金和企业制度两方面的强助力，很快就可以借势从2亿元冲到5亿～10亿元。
5利润“跳水”
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盲目扩张导致恶性竞争
相关数据显示，今年1月底到2月底LED板块指数的涨幅达到20%。然而，随着时间的推移，LED板块指数基本上“从哪里来回哪里去”。龙头企业的下跌尤为惨重。三安光电股价自3月14日最高价50.89元/股开始，至5月4日收报39.28元/股，区间跌幅达22.81%；雷曼光电从44.23元/股跌至26.74元/股，跌幅39.54%；国星光电则自2月份最高价43.09元/股，下跌至5月3日的26.68元/股，区间跌幅高达38.08%。不少企业报表给出的理由是：原料工资等成本上涨，以及为抢占市场份额而调低部分主要产品价格。
隐藏在利润猛烈下跌背后的是市场对LED行业盈利能力和业绩风险的担忧。一季报显示，LED板块业绩增速放缓，不少LED公司甚至出现业绩下滑。比如，国星光电一季度的净利润为2551万元，同比下降20.42%；雷曼光电第一季度归属于上市公司股东的净利润为526.8万元，同比下降38.23%。“由于过去一段时间里的大规模扩产，而终端的需求市场又尚未真正启动，导致LED产能出现结构性过剩，同时也造成企业盈利能力与市场预期存在较大差距。”业内人士指出。
借助游资和机构之手，LED概念股的上涨之旅跨越两年时长。但资本市场被火爆追捧，并不能代替真正的市场需求。颇为奇怪的是，市场推广虽不尽如人意，上市公司的净利润却未受此影响。“高额的政府补贴，已成为LED行业利润的最大来源，以三安光电、德豪润达等为代表，政府的补贴几乎占据了企业利润的半壁江山，也变相的催生了LED产业的虚假繁荣。”北方一家券商电子电器元件分析师指出。
根据其一季报显示，三安光电计入当期损益的政府补助就有1.3亿元，占同期公司净利润的78.55%；国星光电计入当期损益的政府补助为124万元，占同期净利润的23.54%，而德豪润达计入当期损益的政府补助则高达1.33亿元，远高于报告期内公司6541.3万元的净利润。
6“挖角”风波
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人才瓶颈窥视“投资过热后遗症”
8月3日，笔者了解到，佛科院去年向教育部成功申请了“光源与照明”专业，作为全国三所培养本科生的院校之一，今年首次开班授徒。而广东轻工职业技术学院的南海校区，已经连续第三年设立应用电子技术(LED方向)专业，明年首批高职毕业生涌入市场，但只有不到40名。副院长林润惠介绍，接下来计划每年扩招至100人的规模。“与企业合办南海光电学院，计划于今年内开学。”但据统计，目前国内各类LED相关规模企业已超过4000家，其中封装企业总数已超过1000家，LED器件封装能力约600亿只/年，以此对比，各个层次的人才培养和供给依旧杯水车薪。无怪乎德豪润达董事长王冬雷公开表示，“在中国LED外延片行业现在最缺的是什么，不是钱，也不是机器，是良好训练的工程师。”并为此开出“双倍再双倍”的价码。
年初，台湾地区某媒体爆料大陆外延厂商重金挖晶电等台湾厂商的墙角，一度引发台湾厂商的恐慌。但很快，这种现象蔓延到了国内厂商。最近，真明丽LED芯片部的十几位工程师遭挖；亚威朗光电的技术人员已经被某家新进公司虎视眈眈，对方甚至雇了好几个猎头轮番对其核心技术人员施以利诱。而国内原先成立时间较早的上海蓝光也曾经有一大半的外延技术人员流失。
对于人才，特别是高端人才的饥渴，一直是LED产业发展以来的常态。亿光日前在台湾经济部能源局主办的2011年绿能就业博览会现场，摆设摊位广召1000名优秀人才，其中700个职缺在大陆，主要是营销、管理人才。而日前国内上市公司歌尔声学正式在台湾成立分公司，此举被业内人士解读为“就像当初三安光电进驻台湾一样，无非就是为了挖台湾的人才”。
7平民价格
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产销失衡和技术突破促使价格“瘦身”
价格一直是LED取代传统光源的争议点。2011年受到应用终端市场的需求不振，对于LED的价格已经开始产生拉低的连锁效应。据相关报道显示，2011年LED产业整体产值未见明显提升，估计2011年LED芯片供给量约1000亿颗，而芯片需求量约890亿颗，供过于求的比率达12%；2012年在大陆地区产能大量释放后，预期供过于求的比率将扩大至21%。多数业内人士表示，考虑民用市场，应该是在2015年以后的事情。期待LED照明灯具“平民价格”时代的到来。
自今年开始的两三年内，一批重要白光LED领域核心专利将陆续度过20年的专利保护期，上游的外延片及芯片制造商赚取了整个产业链上的70%的利润，中游的LED封装则赚取了约20%的利润，处于产业链最低端的简单应用型生产加工企业则只有10%的利润。过去LED价格昂贵的主要原因是，制造专利大都控制在国外芯片厂商手里，而且他们不愿意对外授权，从而导致LED的供应商至今只有屈指可数的几家。不过，这些专利的失效期就在这两三年内，一旦失效，相信国内将会很快冒出大量LED制造商，并快速拉低售价。
8整合并购
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强强联合打通上下游
就在LED灯照进平常百姓家进入决战前夜，业内开始涌现兼并整合潮。今年3月30日，雷士照明与科锐公司在上海签署战略合作协议，雷士照明常务副总裁殷慷指出，LED通用照明大幕即将开启，行业整合并购势在必行。据介绍，雷士与科锐的合作，主要体现在照明应用开发、技术交流合作、推动市场发展三个方面。科锐公司是在纳斯达克上市的企业，提供化合物半导体材料、外延、芯片、封装与LED照明解决方案。科锐中国市场总经理唐国庆表示，科锐LED在亮度、光效、热性能、寿命、可靠性方面具有技术优势，而雷士照明作为中国最大的节能灯制造商，在商业照明上占优，双方的合作将形成高端LED照明产品的典范。
其实，今年以来，并购策略在LED行业已经出现多次。今年1月25日，真明丽公告称，以1700万美元的代价收购美国HCI公司。此外，阳光照明也相继以1350万元的代价获得杭州汉光照明50%的股权，以123.76万元获得日本LIREN公司30.188%的股权。
据中国照明协会汇总分析，不仅传统照明企业开始涉足LED产业，更有其他行业的企业开始进入LED行业，像白电企业康佳集团入股瑞丰光电；属于中兴系的聚飞光电；创维集团在开发OLED新产品；白电企业美的成立美的照明，开发LED照明家居照明用品。众多企业看好LED产业后期发展，纷纷提前踩点布局，进一步推动着“LED大时代”的到来。
9体验为先
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光效体验成未来LED专卖店主流模式
目前，单纯的仓库转移式的经营模式已经过渡到专卖店、灯具超市、物流中心以及灯饰大卖场等多样化模式，越来越多的企业开始注重终端网络建设。2010年，飞利浦率先涉足情景照明领域，并设计出各种情景照明灯具来映衬不同场合场景。今年，在全球最大照明展——广州国际照明展上，各大企业更是争相以此类方式展示产品，而且所设置的展示空间及模拟的照明适用场所越来越多，从LED办公照明、服装店照明、超市照明、家居照明、酒店照明再到隧道照明、工矿照明等情景式展示应有尽有，单一的产品展示方式面临淘汰出局。
时下不少设计师认为，国内的室内照明设计已由过去的仅注重单光源逐渐向追求多光源效果过渡，这种变化表明设计师已经意识到了良好的灯光设计对人们的生活所产生的影响。LED新光源促使照明灯具设计开发的革新，从很大程度上改变了照明观念，使其从传统的点、线光源局限中解放出来，视觉与形态的创意表现上具有了更大的弹性空间，居室照明灯具将向更加节能化、健康化、艺术化和人性化发展。同时，灯具的品牌也是重中之重。
10制定标准
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LED四项国标先后出台
一家参与投标的LED上市公司市场部负责人告诉笔者，他们公司从接到通知到提供产品检测书只有短短一周的时间准备，根本就是匆忙上阵。50个示范工程项目，产品型号多达137种，但足以约束各型号产品的质量标准却仍是空白。年前，科技部牵头的“十城万盏”试点工程炒热了LED照明市场，全国各地大兴LED产业园。但三年过去，试点工程却被爆出99%的产品不合格。是先有标准再招标，还是先招标安装再定标准?这个问题恐怕值得商榷。
无规矩不成方圆。可喜的是：今年7月29日，国标委正式发布了《反射型自镇流LED灯性能要求》《反射型自镇流LED灯性能测试方法》《LED筒灯性能要求》《LED筒灯性能测试方法》4个立项标准。这标志着国家半导体照明工程研发及产业联盟于2010年7月发布的《LED筒灯》和《反射型自镇流LED照明产品》技术规范将升级为国家标准。
